转自：猫头鹰斟酌院

🧧[产业前瞻]AI与国产替代共振，存储周期行至那处？今晚9点专科探讨

🔍复盘近两年的半导体市集，“存储”无疑是衔接中枢的干线。奉陪逻辑从“原厂减产”向“AI需求爆发”切换，巨匠及A股存储板块（如国际的SKXXX、好意思XXX，国内的佰XXX、德XX等）均呈现了显赫的估值诞生与触动上行。

关联词，跟着行业积极信号逐步结束，行情步入深水区，市集不合也日益加重。站在当下，咱们亟需再行注视以下三大中枢议题：

💥1.周期位置博弈：传统3-4年的存储周期在AI加握下会否拉长？现时库存与原厂成本开支究竟指向那处？

💥2.着实增量测算：云表HBM需求繁荣以外，开云2026世界杯中国官网AIPC与手机的渗入提速，究竟能带来多大增量空间？

💥3.估值体系重塑：濒临事迹逐步考据的龙头厂商，冲破传统PB/PE框架后，该如何寻找科学的订价锚？

☕为了在纷杂的杂音中客不雅梳理产业眉目，今晚21:00，猫头鹰基金斟酌院特邀两位资深大咖伸开深度对话，为您抽丝剥茧，直击痛点。

今晚9点，咱们直播间见！👇

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